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对于刚接触理财的小伙伴来说,市面上的产品太多,不知道从何下手,最后往往都是把钱存到余额宝或者微信钱包里,这比其他理财APP要好很多,今天就来分享一下以支付宝为背景的基金投资相关信息和功能。
特别提示:本文内容仅为普及基金投资基本概念,帮助大家进一步了解各类投资产品,文中提及的任何基金产品仅供参考,并不代表任何对该产品的主观看法,更不构成任何投资建议。
基金通常是证券的组合,投资基金相当于配置基础资产(如股票、债券等),存在投资风险!您应根据自身的风险承受能力、对产品的了解、对投资收益的预期,选择适合自己的投资产品,或寻求专业意见或推荐。
如果文章中有错误,欢迎大家指出,谢谢。
什么是基金?
基金是集中投资者分散的资金,交由专业机构进行投资运作,通过科学的投资组合来降低风险、提高收益的现代投资工具。
散户可以通过各种渠道(如支付宝、天天基金网、雪球、切满等)购买的都是公募基金,即以公开的方式向社会公众投资者募集资金,以证券为主要投资标的的证券投资基金。公募基金对投资品种、投资比例、投资品种与基金品种的匹配度都有严格的限制,投资门槛也相对较低,适合广大公众投资。本文主要介绍公募基金。
相比之下,私募基金是向少数特定投资者(包括机构和个人)募集的资金,投资限制完全在协议中约定,有最低投资门槛,如最低投资额100万元、净资产值不低于300万元、近三年年收入40万元以上等限制。
在支付宝中,资金相关接口如下:
如何了解累计收益率和基金名称?
在介绍各类基金之前,我先来回顾一下文章中提到的知识,和大家分析一下基金名称的三大要素。
累计收益率及年化收益率
首先看下面这张图,我把基金排行榜里的股票基金都选出来,按照近三年收益率降序排列,第一只基金近三年收益率+147.29%,这个水平是什么水平?
我们先复习一下上一篇收益率文章中提到的“复利”概念,来分解一下这个三年累计收益率:
(1 + X)^3 = 247.29%求X,得出年化复合收益率
在之前投资回报的文章中我提到,中国股市过去十年的回报率主要在5.5-10.2%左右,由此可见35.23%是一个相当可观的回报率。
这里有一个风险警告:过去的表现并不代表未来的表现,也不构成投资建议。
基金名称三大要素
接下来我们以三只基金的名称为例,分解一下基金的三大要素。
示例 1:博实医疗行业组合
元素一:基金管理公司,这里是博时基金管理有限公司。
因素 2:行业,这里指的是医疗保健行业
因素 3:基金类型,这里是混合型
示例2:收获新的消费股
元素一:基金管理公司,这里是嘉实基金管理有限公司。
因素二:行业,这是新的消费行业
因素3:基金类型,这里是股票类型
例3:华润元大富时中国A50指数
元素一:基金管理公司,这里是华润元大基金管理有限公司。
因素 2:被动投资策略跟踪的指数,在本例中为富时中国 A50 指数
因素3:基金类型,这里是指数类型
可以看出,从基金名称中我们可以提炼出三大要素:基金管理公司、所跟踪的行业或指数、基金类型。简单来说,在选择基金时,我们倾向于选择1)知名的专业基金经理、1)历史业绩优秀的基金经理、2)朝阳行业、3)符合自己风险偏好和资产配置比例的基金类型。
数据来源:Wind,左右滑动查看1-108排名
共同基金类型
支付宝里的资金主要分为六类,下面将一一介绍。
股票基金
01
资产80%以上投资于股票的基金称为股票型基金。股票型基金按照主被动运作方式、特定行业、特色主题、份额分类,分为标准型股票型基金、行业主题型股票型基金、行业主题型股票型基金。二级分类共8个,包括标准型指数型股票型基金、增强型指数型股票型基金、股票型ETF基金、股票型ETF联动基金、股票分级子基金、其他股票型基金。
债券基金
02
资产80%以上投资于债券的基金为债券型基金,债券型基金按其投资范围和投资目标分为纯债券型基金、普通债券型基金、可转换债券型基金、短期理财债券型基金、指数债券型基金、债券型分级子基金。
混合基金
03
混合基金,顾名思义,就是将股票、债券、货币工具和其他基金份额混合在一起的基金。
混合型基金根据基金资产的投资范围、比例和投资策略不同,分为股票型基金、行业主题股票型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金、债权型基金。
一般来说,80%的股票投资额度是股票型基金的主要特征,80%的债券投资额度是债券型基金的主要特征;同样,60%的股票投资额度是混合型基金的主要特征,60%的债券投资额度是混合型基金的主要特征;60%的债券投资额度是混合型基金中偏向债券型基金的主要特征。
指数基金
04
指数基金是按照固定的指数规则进行买卖的基金,是一种被动的投资方式,不依赖于基金经理的主观判断。
基金基准的指数也有很多种,比如常见的有:
富时 A50 指数
该指数以沪深股市市值最大的50家A股公司为基准,经过流通比例调整后,每季度调整一次成分股。富时A50指数50只成分股的市值占全部A股公司的2.3%,是中国A股市场在海外最具代表性的指数,也是国际投资机构唯一可以在海外直接投资中国股票的指数,不少国际投资者将此指数视为衡量中国市场的精准指标。
沪深 300 指数
沪深300指数由上海、深圳证券市场中300只市值较大、流动性较好的股票组成,综合反映中国A股市场上市股票价格的总体表现。
……ETC。
FOF(母基金)
05
FOF是基金中的基金,也就是基金的组合。FOF是指将80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公募基金份额的基金。
代客境外机构投资者基金
06
QDII是 (合格境内机构投资者)的缩写,简单来说QDII基金就是为了方便我们进行境外投资。
如果您有兴趣投资海外市场的股票,比如美股、港股等,但尚未开立相关交易账户,您可以通过购买QDII基金进行投资。
如何在基金界面查找重要信息?
支付宝资金详情界面仅供示例,不构成任何产品推荐。
第一点:基金名称
参照上面提到的三个因子,这是1)交银施罗德管理的2)医药创新行业3)股票基金
第 2 点:风险类型
由于股票型基金80%以上的资金都配置在股票上,因此属于中高风险基金。
要点3:晨星评级
( )是一家美国研究机构,主要对基金进行评级。它通过对基金进行评级(一至五颗星),帮助投资者筛选基金,缩小基金选择范围。
示例中的基金评级为五星,即其近三年风险调整后收益排名在同类基金中位列前10%。基金经理应具有较强的超额收益获取能力和较好的风险控制能力,研究团队能为基金投资提供更好的研究支持,基金经理也更注重对基金运营成本的控制。
再次提醒风险:评级高的基金并不一定代表未来业绩表现良好,其未来业绩表现仍会受到基金经理变动、投资策略、投资组合变动等因素影响。
第四点:绩效趋势
界面原本默认展示的是同类基金及沪深300指数近一个月的业绩走势,您可以点击查看更长时间段的业绩表现以供参考。
第五点:历史业绩排名
仅供参考。
第六点:资金文件(重要!)
基金简介是很多人会忽略的,其实你可以点击查看。在选择基金时,上述的晨星评级、业绩趋势、历史业绩排名等仅供参考。你应该详细查看基金简介,了解基金经理。根据你的背景、基金策略、资产配置和主要持股情况选择合适的基金。
我们可以看到,该基金的资金中有87.29%配置在股票上(符合股票型基金的条件),另外10.52%配置在收益和风险相对保守的银行存款上。
另外,还可以看到截至2020年3月31日基金的主要持股情况,按照净资产值排列,然后我们可以点击进入每只股票的界面,了解每家公司的业务,近期股价走势,估值等。
以第一大重仓股恒瑞医药为例,我点进去一看,恒瑞医药的市值高达4205亿元(价值越高,公司越有价值),一个交易日的成交量为10.3亿元(价值越高,公司越有价值,意味着股票交投越活跃,关注和买卖的人越多),市盈率为79倍(简单来说,价值越高,股票越贵)。
那么这家公司到底是做什么的呢?我点击了公司简介。
哦~原来恒瑞医药是一家位于江苏的肿瘤药企,而且这里还显示公司营收在百强同行中排名第二(虽然这里不知道行业排名的详细情况,不过好像是龙头企业)。公司年营收超过230亿元,其中99.8%来自药品制造,45.4%来自抗肿瘤药,23.6%来自麻醉药。绝大部分营收来自国内市场。
看来恒瑞医药是国内抗癌药制造的龙头企业,规模也相当可观,未来的增长点可能来自于卖出更多的药品。OK。
第七点:交易规则和费率
场外资金T+1确认。
由于是由专业基金经理管理,所以费用会比自己直接购买股票、债券要高,但现在很多交易渠道都提供10%的折扣,包括支付宝。
最后再重申一下,基金投资的底层资产也是股票、债券、货币工具等,俗话说“不要把鸡蛋放在一个篮子里”,相比于一个金融新手盲目地挑选一两只股票作为重仓持有,基金由职业经理人管理,并根据投资组合情况,非系统性风险(即单只股票或单个公司的风险)会降低一定程度,但系统性风险还是存在的!当市场不好的时候,基金也可能会大幅缩水。
以上主要是给大家简单分享一些基金投资需要注意的事项,以常用的支付宝为工具,给大家逐步介绍一下其中的关键功能,希望对大家有所启发,下面我们一起来探讨一下。
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