从六个月投资周期产品的收益率来看，2022年前三季度总体保持震荡态势。然而，进入四季度以来，全国银行理财市场精选50款六个月投资周期产品收益大幅下滑。截至2022年12月，过去三个月投资收益率相比三季度末大幅下滑121BP，过去六个月投资收益率相比三季度末同样大幅下滑145BP。一年投资周期产品的收益率也十分类似，过去三个月和六个月投资收益率相比三季度末分别大幅下滑108BP和166BP。
从“固收+”产品业绩基准来看，截至2022年四季度，“固收+其他类型资产”类产品的平均业绩基准最高，达到了3.94%，连续两个季度逆势上扬；其次是“固收+多种资产”、“固收+衍生金融工具”类产品，二者的平均业绩基准均为3.92%，其中“固收+衍生金融工具”类产品的平均业绩基准在四季度同样逆势提升；此外，“固收+收（受）益权”、“固收+非标”、“固收+基金”类产品的平均业绩基准分别为3.84%、3.82%、3.75%，其中“固收+非标”类产品的平均业绩基准降幅最大。
从私募基金管理规模来看，2018年以来，私募基金管理规模总体上保持增长。截至2022年12月末，私募基金管理规模达到20.03万亿元。其中，证券管理规模为5.56万亿元，股权、创业管理规模为13.77万亿元，其他管理规模为6913.61亿元，私募资产配置类管理规模为52.81亿元。从结构上看，股权、创投管理规模和证券管理规模占据主体，二者合计达到19.33万亿元，占比96.52%。
从新增私募产品备案数来看，2022年10月-12月，新增私募产品备案数分别为1418款、1755款和2305款。其中，10月新增证券产品备案数、股权、创业产品和私募资产配置类产品备案数分别为1083款、336款和1款，而其他产品备案数减少了2款；11月新增证券产品和股权、创业产品备案数分别为1514款和274款，而其他产品备案数减少了33款；12月新增证券产品和股权、创业产品备案数分别为1700款和632款，而其他产品和私募资产配置类产品备案数分别减少了26款和1款。
2、资金运用余额攀升，债券投资占比扩大
中国银保监会数据显示，保险资金运用余额的变化主要受投资余额的影响，二者的变化趋势基本保持同步，而银行存款余额则维持稳定。截至2022年11月末，保险资金运用余额为24.80万亿元，相比2021年末增长1.57万亿元，增幅为6.78%。其中，投资余额为22.02万亿元，占比88.79%，较三季度末继续提升0.44个百分点；银行存款余额为2.78万亿元，占比11.21%。
从投资余额的构成来看，2020年以来，债券投资余额占投资余额的比重持续提升。截至2022年11月末，债券投资余额占投资余额的比例为46.02%，较2021年末继续提升2.02个百分点；股票和证券投资余额占投资余额的比例为14.46%，较2021年末提升0.14个百分点，但仍有较大的提升空间；其他投资余额占投资余额的比例为39.52%，较2021年末下降2.16个百分点。
