【深度】高息理财“新”江湖，高息理财新江湖

界面新闻记者 | 邹文榕、韩宇航
界面新闻编辑 | 张一诺

随着存款利率不断走低，理财市场百态横生。

一方面，投资者购买券商新客理财、或者到银行开个新户，就能获得超高收益；另一方面，部分风险偏好较低的投资者，利用各个机构互“卷”的契机，开启了“薅羊毛”行动。两者之间，帮忙拼缝的中介也日渐活络，贴息返惠、花式揽客、亦假亦真。

一位业内人士表示，这些现象以往也存在，只是在机构“抢人留钱”、越来越卷，投资者越来越在乎收益的当下，愈发引人关注。

“拉新利器”券商新客理财

近段时间以来，如果在社交平台搜索关键词“券商新客理财”，“真香贴”可谓是层出不穷。

“跟风买了个券商新客理财，28天到手460，就是开户比较麻烦。”

“别说，券商新客理财还挺不错的。这个月早餐钱搞定，下个月再搞别家（券商）的。”

“券商新客（理财）太香了，期限越长，收益越高。买了5个多点的2个月期限，额度比较多，收获三张毛爷爷。”

虽然无法断定发帖者究竟为投资者本人，亦或是券商营业部工作人员为拉新开设的引流贴，但能确定的是，在“资产荒”背景下，风险等级为R1，但年化收益率却普遍能达到6-8%的券商新客理财正成为时下“羊毛党”的首选。

更有渠道端在来者咨询开户问题时，会直接询问对方是为开户炒股用，还是“薅羊毛”用。

“炒股归炒股，理财归理财。但炒股小白从买理财起步熟悉市场也是一种很好的入市方式。”有渠道工作人员向界面新闻记者介绍，”毕竟券商新客理财在固收产品中收益还不错，投资者薅一把羊毛，也是幸福感满满。”

据界面新闻记者了解，券商新客理财为券商针对新开户投资者发行的理财产品，期限较短，但年化收益率大多在5%左右，最高可达8.18%。认购类型基本以质押式报价回购或收益凭证为主，但也有按照指令开户交易指定ETF的需求。

以主流产品为例，质押式报价回购相当于券商用自有资产作为抵押向投资者借钱，到期向投资者还本付息；而券商收益凭证本质也是一种以券商为发行主体非公开发行的债务性融资工具。

“券商信用背书，属于本金保障性产品。门槛低、风险低、灵活度高。”在各类券商新客理财的宣传文案中，不乏如此表示。

“本质都是为了吸引客户，只有首期收益高，看底层资产的话，这类产品达不到这么高的收益。基本都是赔本做。”有券商工作人员向界面新闻记者表示。

“拉新用，我们都是公司贴钱做。由于期限短，且就只有一期，所以（公司）成本也不是很高。”另一家券商的工作人员更是直言。

“身强力壮”的新政区

近日，家住广东的投资者洪先生在招商永隆银行办理了跨境理财通（南向通）业务。

他从准备好材料、提交资格认证到提交跨境理财通申请到最后通过，花费了不到两天时间。

图：投资者展示的招商永隆银行定存利率

洪先生告诉界面新闻，在开通跨境理财通服务后，招商永隆银行的1个月期限的美元存款产品利率有4.1%，比分行高出2.2%。如果存款大于五万美金，利率更是有4.3%。

不止招商永隆银行，近期多家银行都针对南向通用户推出了存款加息活动，甚至贴息力度更大。根据界面新闻记者不完全统计，截止目前，工银亚洲、中银香港、建银亚洲、中信国际以及渣打银行等多家银行都推出了高利率存款产品。

根据各个银行官微的信息，目前工银亚洲和建银亚洲的利率较高，两个银行的1个月期限美元存款利率都达到了10%！

界面新闻记者询问渣打银行相关的利率情况，深圳一支行工作人员表示，“渣打银行香港那边会给到10%的美元存款利率（短暂），内地这边会有自己的存款利率更新，半年存款期利率5.3%，一年存款期利率5.1%”。

各银行的“南向通”存款产品利率情况 来源：各银行APP，界面新闻整理

除了存款利率优惠，此次多家银行还推出了现金迎新优惠，根据建行亚洲官微，新开户南向通用户可享受500港币奖赏，中银香港也推出“迎新赏”活动：全新南向通客户完成指定交易即可获得一次3888港元现金抽奖机会。

建行亚洲和中银香港的南向通开户优惠

当然各银行对存款金额也作出了限制，其中美元的资金要求多在1000元以上，人民币则在5000至10000元不等。

随着跨境理财通2.0的落地，各家银行都摩拳擦掌通过贴息、现金奖励等形式花式抢客，在国有大行、股份行以及中小银行轮番降息，存款利率纷纷跌破2%的当下，可以说十分具有吸引力。

但投资者们心动归心动，想要获得高利率还需要过资格审查这一关。

此次跨境理财通对投资人资格做出了严格要求，办理“南向通”业务的内地投资者应满足以下条件：一是具有完全民事行为能力；二是有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满2年；三是具有2年以上投资经历，且满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币，或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币，或者近3年本人年均收入不低于40万元人民币。

其实，除了上述粤港澳大湾区银行借新政“跨境理财通2.0”的东风频频“拉新留钱”外，内地其他地区的银行也一直花式揽客。

界面新闻记者了解到杭州银行、广发银行等也推出了新人优惠，通过微信立减金等优惠吸引客户开新卡。

广发银行和杭州银行的开新户立减活动

目前通过官方app推出开新立减优惠活动的多为城商行。界面新闻记者询问一位国有行的理财经理，该理财经理指出，“各银行如此大力拉新还是怕在存款利率下调背景下流失客源，我们银行目前没有这种活动，主要是开新卡难度较大。他们（上述城商行）推出活动的这种卡多数是二类卡，相对容易办理，二类卡和一类卡功能上有限制”。

蠢蠢欲动、日渐活络的“拼缝者”

帮助理财机构拉新的第三方（渠道端）也日渐活络起来。

有投资者在某公众号上看到标题为“杭州银行新人年化17%/老用户5.2%”这样的产品宣传，面对诱人的收益率，迅速点进去一探究竟。

根据该投资者提供的文章，发现要按照：添加后台微信二维码好友获得开户二维码（根据提示：每个月名额有限在做之前需要加工作人员微信确认名额再操作，私自做无额外返利），在杭州银行直销银行APP开户再完成申购，根据提示到期需要手动赎回，确认份额三个工作日找后台返利。

文章里给出了一张收益参考，界面新闻记者添加了后台工作人员小R的微信，小R对记者表示17%的收益包括了首购礼公众号返利以及利息收入。但记者发现在文中也标明，其中理财产品收益是预估收益，并不确定。

公号文章中杭州银行2月活动介绍

文章后面还附有推荐投资者申购的理财产品，同时小R也对界面新闻记者表示，这一活动期限仅限这一个月。

对于这一收益率的真实性，记者问询了杭州银行上海某支行的客户经理，他表示，目前是存在这样的活动。

对于非官方渠道宣传杭州银行新人开户申购X理财产品年华收益最高可达17%，这位理财经理表示，投资者还是要警惕三方渠道发布的信息，以官方应用为主，“从理财产品来看，不会有17%的收益率”。

界面新闻记者还发现，小R的朋友圈几乎每日更新多条各家银行新客的存款利率信息，还包括券商理财新手入门知识。

图：渠道商小R朋友圈内容

在第三方建立的券商新客理财微信群当中，每日都有中介发布主流券商的新客理财内容。除涉及起投规模、年化利率、到期收益外等，亦有承诺在到期收益外返现百元红包。

“XX证券，不限三限首开，12万35天，利率4%（利息约460元），返350一单，家里人可以多开。入金立马反佣。”

“XX证券不限三，首开最晚12号必须入金，入金2万+零头，买35天新手理财5%，200/单。”

“新人可以多看看券商及银行的开户入门。很简单，就是开户到我们合作的经理，我们就会给一笔辛苦费，大家互利共赢。”有中介表示。

而当界面新闻记者了解返现红包源头时，有中介透露，一般为营业部理财经理的私人行为，但也有券商在中介投放广告后，由第三方中介进行补贴新客户。

一位券商营业部工作人员指出，客户经理直接给新客返现属于违规行为。不过由于目前市场实在是卷，这种现象也是屡禁不止。

“现在渠道合作真的非常卷了。渠道帮券商拉一个有效户，券商要给渠道800块钱。并且现在这种返新客很少，属于任务，任务完成就没了，有名额限制。”另一位券商营业部经理向界面新闻记者表示。

（应受访者要求，文章中洪先生和小R均为化名）